Σε μια εποχή διαρκών ανατροπών, όπου η οικονομική αβεβαιότητα και οι γεωπολιτικές αναταράξεις θέτουν συνεχώς νέους όρους στο παιχνίδι της αποταμίευσης και της κληρονομικής διαχείρισης, η ανάγκη για ένα σταθερό, ευέλικτο και μακροπρόθεσμο πλάνο προστασίας της περιουσίας καθίσταται επιτακτική. Μια μέθοδος που φαίνεται να αποκτά όλο και μεγαλύτερη απήχηση ανάμεσα στους ειδικούς της διαχείρισης πλούτου είναι η στρατηγική 30:30:30:10. Πρόκειται για μια έξυπνη κατανομή περιουσιακών στοιχείων, που εξισορροπεί ρίσκο και απόδοση, σχεδιασμένη για να προσφέρει ασφάλεια τόσο σε ενεργούς επενδυτές όσο και σε όσους πλησιάζουν ή έχουν ήδη φτάσει στη συνταξιοδότηση.
Τι σημαίνει ο κανόνας 30:30:30:10
Η προσέγγιση αυτή βασίζεται στην ιδέα της ευρείας διασποράς, προτείνοντας τα εξής ποσοστά:
-
30% του χαρτοφυλακίου σε ομόλογα ή άλλες μορφές σταθερού εισοδήματος
-
30% σε μετοχές ή αμοιβαία κεφάλαια για ανάπτυξη κεφαλαίου
-
30% σε ακίνητα, για διατήρηση αξίας και ενδεχόμενο εισόδημα
-
10% σε μετρητά ή άμεσα ρευστοποιήσιμα μέσα για κάλυψη έκτακτων αναγκών
Ο στόχος είναι διττός: από τη μία, η μείωση της έκθεσης σε αστάθεια, και από την άλλη, η διατήρηση μιας ικανοποιητικής απόδοσης, ικανής να νικήσει τον πληθωρισμό μακροπρόθεσμα. Στο Ηνωμένο Βασίλειο, για παράδειγμα, από το 2027 αναμένεται σημαντική αλλαγή στη φορολογική μεταχείριση των συνταξιοδοτικών αποταμιεύσεων. Τα ποσά που δεν θα έχουν χρησιμοποιηθεί, θα προστίθενται πλέον στην περιουσία του εκλιπόντος για τον υπολογισμό του φόρου κληρονομιάς, κάτι που θα επηρεάσει χιλιάδες οικογένειες με μέτρια ακίνητη περιουσία και προκαθορισμένες συντάξεις. Η συγκεκριμένη εξέλιξη έχει αναδείξει τη σημασία προληπτικού σχεδιασμού και έξυπνων επιλογών, ώστε να αποφευχθούν δυσβάστακτες φορολογικές επιβαρύνσεις στους κληρονόμους. Η στρατηγική 30:30:30:10 κερδίζει έδαφος ακριβώς επειδή παρέχει αυτό που χρειάζεται: προβλεψιμότητα, ισορροπία και ευελιξία.
Τα πλεονεκτήματα και οι επιφυλάξεις
Η διάσπαση των επενδύσεων σε τέσσερις διαφορετικές κατηγορίες προσφέρει σταθερότητα, καθώς δεν εξαρτάται κανείς από την πορεία μιας μόνο αγοράς. Τα ακίνητα προσφέρουν ανθεκτικότητα, οι μετοχές ευκαιρίες ανάπτυξης, τα ομόλογα προσθέτουν σταθερό εισόδημα, ενώ τα μετρητά παρέχουν “μαξιλάρι ασφαλείας” σε δύσκολες στιγμές.
Ωστόσο, η συγκεκριμένη μέθοδος θεωρείται περισσότερο αμυντική. Σύμφωνα με ειδικούς, όσοι βρίσκονται σε νεότερες ηλικίες ίσως επωφεληθούν περισσότερο από μια μεγαλύτερη έκθεση σε μετοχικές αξίες, αξιοποιώντας τον χρόνο υπέρ τους για μεγαλύτερες αποδόσεις. Αντίθετα, για συνταξιούχους ή άτομα κοντά στη συνταξιοδότηση, ο συντηρητικός χαρακτήρας της στρατηγικής λειτουργεί υπέρ της σταθερότητας και της αποφυγής απωλειών.
Στην ευρωπαϊκή αγορά αυξάνεται η δημοτικότητα εργαλείων όπως τα «ενυπόθηκα δάνεια αποδέσμευσης κεφαλαίου» (equity release), που επιτρέπουν στους συνταξιούχους να αξιοποιούν μέρος της αξίας του ακινήτου τους, χωρίς να αναγκάζονται να το πουλήσουν. Αυτή η δυνατότητα προσφέρει εισόδημα χωρίς να “θυσιάζεται” η περιουσία ή να μετατίθεται το βάρος στους κληρονόμους. Όπως όλες οι στρατηγικές, έτσι και η 30:30:30:10 δεν είναι «κατάλληλη για όλους». Εξαρτάται από το προφίλ ρίσκου, τις προσωπικές επιδιώξεις και τη φάση ζωής του καθενός. Οικονομικοί αναλυτές προτείνουν εξατομικευμένες λύσεις και θεωρούν πως η επίβλεψη από εξειδικευμένο σύμβουλο παραμένει καθοριστική για την επιτυχία οποιασδήποτε επενδυτικής διαδρομής.
